El euríbor, el índice de referencia crucial para la revisión de hipotecas a tipo variable, concluyó el mes de enero con un 3,609%, una noticia alentadora para aquellos que cuentan con hipotecas sujetas a revisiones semestrales.
Comparado con el dato de diciembre de 2023 (3,679%), este indicador ha experimentado una reducción del 0,07%. Aunque el valor registrado en el último mes del año se asemeja a los de marzo, sigue superando la cifra registrada para la misma fecha en 2023 (3,337%).
El inicio del año 2024 trae consigo buenas noticias para los hipotecados a tipo variable, ya que marcará la primera disminución en la cuota después de la racha alcista del euríbor.
Esta tendencia a la baja del indicador se inició en octubre, seguida de tres descensos consecutivos en la media mensual en noviembre, diciembre y enero.
Mientras tanto, el Banco Central Europeo ha detenido temporalmente las subidas de los tipos de interés en tres ocasiones, sin proporcionar señales claras sobre cuándo comenzará a reducir los tipos. No obstante, los mercados especulan que el primer recorte podría llegar en abril.
¿Qué depara el futuro para el euríbor en los próximos meses?
¿Y en los próximos años?
¿Qué es el Euríbor y por qué es importante?
El Euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés promedio al que los bancos se ofrecen a prestar dinero entre sí en el mercado interbancario de la eurozona. Es el índice de referencia principal para las hipotecas a tipo variable en España.
Factores que influyen en el Euríbor
El Euríbor está influenciado por varias condiciones económicas, incluyendo las políticas del Banco Central Europeo (BCE), la inflación y la situación económica general de la eurozona.
El Banco Central Europeo (BCE) ha tomado la inusual decisión de detener su política restrictiva, marcando un cambio significativo desde julio de 2022.
En los meses de noviembre, diciembre y enero, el BCE optó por mantener los tipos de interés sin cambios.
Aunque el BCE mantiene su postura conservadora, los expertos financieros anticipan recortes en el precio del dinero a partir de marzo de 2024.
El BCE no tiene previsto reunirse nuevamente hasta el 7 de marzo, lo que implica que habrá que aguardar para evaluar cómo evoluciona la economía europea hasta entonces.
Por otro lado, en cuanto a la inflación en la eurozona, en enero se registró un descenso, situándose en el 2,8% interanual, una décima menos que al cierre de 2023, según datos proporcionados por Eurostat.
Si se excluye el impacto de la energía, la tasa de inflación se ubica en el 3,8%, mientras que la tasa subyacente disminuye al 3,3%, alcanzando su nivel más bajo desde marzo de 2022.
En el caso específico de España, la inflación en enero alcanzó el 3,5%, siete décimas por encima de la media europea.
Gráfico de la Evolución del Euribor Mensual desde 2019 a 2024.
Previsión del Euribor en 2024: alrededor del 3%
La previsión del euríbor para el año 2024 indica que se situará en valores en torno al 3%. El euríbor del mes de febrero inició el día 1 con un valor del 3,505%, marcando su mayor descenso en más de un año y medio.
Aunque el índice de referencia se encuentra en niveles similares a los del año anterior, se observa una tendencia a la baja para el año en curso, con una media provisional de 3,558% en 2024, en contraste con la tendencia alcista de 2023.
| Año/Mes | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Enero | -0,116 | -0,253 | -0,505 | -0,477 | 3,337 | 3,609 |
| Febrero | -0,108 | -0,288 | -0,501 | -0,335 | 3,534 | |
| Marzo | -0,109 | -0,266 | -0,487 | -0,237 | 3,647 | |
| Abril | -0,112 | -0,108 | -0,484 | 0,013 | 3,757 | |
| Mayo | -0,129 | -0,081 | -0,481 | 0,287 | 3,862 | |
| Junio | -0,189 | -0,147 | -0,484 | 0,852 | 3,996 | |
| Julio | -0,282 | -0,279 | -0,491 | 0,992 | 4,149 | |
| Agosto | -0,355 | -0,359 | -0,498 | 1,249 | 4,073 | |
| Septiembre | -0,339 | -0,415 | -0,492 | 2,233 | 4,149 | |
| Octubre | -0,307 | -0,466 | -0,477 | 2,629 | 4,183 | |
| Noviembre | -0,272 | -0,481 | -0,487 | 2,828 | 4,022 | |
| Diciembre | -0,261 | -0,497 | -0,502 | 3,018 | 3,679 |
Tendencias Euribor durante 2024
Según el panel de previsiones de Funcas (Fundación de las Cajas de Ahorros), se espera que las primeras reducciones en los tipos de interés se produzcan en la segunda mitad del año, lo que, a su vez, influirá en la disminución del euríbor.
La Fundación de las Cajas de Ahorro estima que la media del índice de referencia a 12 meses se situará en torno al 3% para finales de 2024.
Por otro lado, Bankinter pronostica que el índice de referencia se ubicará alrededor del 3,25% en 2024 y descenderá al 2,75% en 2025. Mientras tanto, CaixaBank proyecta que el euríbor a 12 meses caerá al 2,5% en el año 2024 y se estabilizará en el 2,3% hacia finales de 2025.
¿Seguirá bajando el Euribor en 2024?
La trayectoria del euríbor está íntimamente ligada a las decisiones de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), y su movimiento refleja, en gran medida, la dinámica económica de la eurozona. En este sentido, la pregunta que muchos se hacen es si este indicador seguirá descendiendo en los próximos años.
El comportamiento a la baja del euríbor estará vinculado estrechamente a los movimientos de los tipos de interés impulsados por el BCE. La expectativa de que el euríbor continúe su tendencia a la baja se sustenta en la idea de que el BCE reducirá sus tasas de interés cuando la inflación en la eurozona alcance el objetivo propuesto del 2%.
Sin embargo, según las previsiones de los expertos, aún es prematuro anticipar los primeros recortes de tipos por parte del organismo europeo. Se estima que tales ajustes podrían materializarse en junio de 2024, aunque esto permanece sujeto a variables económicas y financieras en constante cambio.
Predicciones del Euribor para 2025
De acuerdo con las proyecciones de los expertos, el euríbor para el año 2025 se espera que se mantenga en niveles aproximados al 2,5%. Bankinter anticipa que este índice cerrará el año en un 2,75%, mientras que CaixaBank prevé que alcance valores del 2,3% para finales de ese mismo año.
Por otro lado, Funcas, estima que el euríbor finalizará el año 2025 en torno al 2,66%. Sin embargo, en medio de este escenario de incertidumbre, la Organización de Consumidores y Usuarios (OCU) ha revisado sus predicciones y contempla dos posibles situaciones que podrían influir en la tendencia a la baja del euríbor.
La inflación en la eurozona
La inflación en la eurozona muestra una tendencia a la baja, aunque no está disminuyendo al ritmo esperado, principalmente debido al precio de la energía que se mantiene elevado.
Desaceleración económica en las economías
El Banco Central Europeo (BCE) se enfrenta al desafío de equilibrar sus políticas restrictivas para evitar un estancamiento económico en la eurozona.
Según la Organización de Consumidores y Usuarios (OCU), en este contexto resulta extremadamente complicado realizar proyecciones certeras. La prioridad radica en abordar la inflación, y dependiendo de su evolución, se adoptarán medidas adecuadas. La incertidumbre económica plantea la necesidad de una gestión cautelosa por parte de las autoridades financieras.
Perspectiva del euríbor a largo plazo (10 años) ¿Qué nos depara?
Proyectar con precisión la evolución del euríbor en los próximos diez años resulta una tarea ardua, dada la complejidad inherente a las previsiones económicas a largo plazo. La dirección que tome este índice estará condicionada por diversos factores, entre los que destacan las políticas monetarias del BCE, el comportamiento de la inflación y las decisiones económicas adoptadas por los países de la eurozona.
Como se ha mencionado previamente, se espera que los tipos de interés se sitúen en un rango comprendido entre el 3% y el 2% en los años venideros. Este ajuste gradual hacia una política monetaria más restrictiva podría implicar una tendencia al alza en los tipos de interés, aunque a un ritmo moderado.
Una certeza que se vislumbra en este panorama es que el euríbor difícilmente volverá a registrar valores negativos en el corto y mediano plazo. Este cambio de dirección refleja una nueva dinámica en el entorno financiero, donde los inversores deberán adaptarse a un escenario de tipos de interés más equilibrados y estables en el futuro previsible.
¿Qué significa una bajada del Euribor para tu hipoteca variable?
Para aquellos que os toque la revisión anual de la hipoteca variable a partir de marzo de 2024, si todo sigue lo indicado, estais de suerte, ya que la revisión será a la baja.
La bajada del Euríbor en 2024 y 2025 podría significar un alivio en las cuotas de las hipotecas variables, haciéndolas más asequibles para los hogares españoles.
El Euríbor, ese enigmático indicador que decide el coste de nuestras hipotecas, se encuentra en una encrucijada de factores económicos y políticas monetarias del Banco Central Europeo (BCE). Mientras algunos ven en la moderación prevista del Euríbor una luz al final del túnel, otros se preparan para un camino lleno de baches, argumentando que la volatilidad económica global podría arrojar resultados inesperados.
Preguntas ante la Variabilidad del Euribor
Frente a este panorama, surge la cuestión de cómo proteger nuestros bolsillos de las fluctuaciones del Euríbor. Mientras algunos abogan por la novación hipotecaria hacia tipos fijos, asegurando así cuotas inamovibles, otros argumentan que la flexibilidad de las variables podría beneficiar a los más arriesgados en un contexto de descenso.
¿Hipoteca Fija o Variable?
La eterna pregunta de si es mejor optar por una hipoteca fija o una hipoteca a tipo variable ha sido objeto de debate constante en el ámbito financiero.
Según datos proporcionados por el Banco de España, aproximadamente el 75% de las hipotecas en circulación en la actualidad son de tipo variable, lo que implica que están vinculadas al euríbor, un indicador clave en el mercado hipotecario.
El valor del euríbor no solo impacta a aquellos que ya poseen hipotecas variables, sino también a quienes están considerando contratar una hipoteca en el futuro cercano.
De hecho, los bancos ajustan sus ofertas hipotecarias en función de la evolución del euríbor, lo que significa que su comportamiento afecta directamente a las condiciones y tasas de interés disponibles en el mercado hipotecario.
La tarea de prever con certeza el rumbo a largo plazo del euríbor es desafiante, pero al tomar decisiones sobre el tipo de interés más adecuado para tus necesidades, es fundamental comprender primero tu situación financiera personal.
Además, es esencial estar al tanto de las condiciones del mercado, el cual ofrece alternativas como las hipotecas a tipo mixto, diseñadas para brindar estabilidad en situaciones de incertidumbre económica.
Es cierto que predecir con exactitud cómo se comportarán los tipos de interés en el futuro y hasta qué punto fluctuarán resulta complicado. Sin embargo, desde Cratevo Financia, contamos con la experiencia y conocimiento necesarios para asegurar condiciones favorables a nuestros clientes.
Nuestros asesores hipotecarios están capacitados para negociar con los bancos y acceder a acuerdos ventajosos gracias a nuestra amplia red de colaboración.
¿Es recomendable cambiar a una hipoteca fija?
Depende de las expectativas individuales sobre la evolución futura del Euríbor y la situación financiera personal.
Una hipoteca fija ofrece seguridad al asegurar una cuota constante a lo largo del tiempo.
La previsión del Euríbor para 2024 y 2025 indica una tendencia a la moderación, lo que podría traducirse en una reducción de las cuotas para las hipotecas variables.
Sin embargo, dada la volatilidad de los factores económicos que influyen en su evolución, es prudente considerar opciones para mitigar el impacto de posibles subidas.
¿Hasta Dónde Puede Bajar el Euríbor?
Mientras que algunos expertos señalan el umbral del 3% como un piso sólido, hay voces que especulan con descensos aún mayores si se alinean ciertas condiciones económicas globales y locales.
¿Qué Impacto Real Tiene en las Hipotecas?
Más allá de las cifras, lo que importa a los ciudadanos es cuánto se traduce este índice en su cuota mensual. Aquí, la opinión general es que cualquier alivio es bienvenido, pero la cautela debe prevalecer.
